logo
  • 加载中...
新闻频道
理财产品瑕疵丛生 贩卖保举话术存疑
时间:2013年09月30日信息来源:人民微博梅俊彦点击: 加入收藏 】【 字体:

9月2日上午,张女士提着一大包文件同中国证券报记者来到中国银行业监督管理委员会上海监管局。张女士绝不曾想到,当初给她体验特别很是好的渣打银行现在成为本身的状告对象。

张女士购买的渣打银行理财产品目前亏损了10%的本金,她直指渣打银行在理财产品贩卖话术、产品合同和售后服务上均涉嫌违背银监会相干规定,于是在近期把渣打银行状告至上海银监局,盼望能追回100%的本金和应得的存款利息。

在张女士眼中,这个理财产品是渣打银行设下的一个高智商陷阱。而中国证券报记者实地调查后发现,此类事件真实的一壁每每过于复杂,纠纷双方通常辩不出真正的黑与白。但无论如何,银行在风险测试和倾销产品方面,应负起该负的责任。

残酷的勾引

渣打产品买入即跌20%

2012年初,张女士的父亲嫌“压箱底儿”的钱放在银行利息太低,动员张女士物色一份收益率比定存高的理财产品。张女士去过十几家银行咨询,发现中资银行理财产品预期年化收益率普遍不高,许多预期收益较低的产品也不保本,显得索然乏味。

“逛了一圈,我觉得渣打银行的产品不错,而且渣打银行的客户经理们给我感觉都很专业,言论和态度都比中资行的好许多。”张女士说。

渣打银行的邹经理向张女士父女介绍了一款1年期的“炒港股”产品。也正是这款产品,让父女俩每当回想起当时的决准时都百感交集。

“客户经理当时对我们说,本身去炒港股损失一半的本金都很有可能,假如买了这款挂钩港股的理财产品,不管股票跌多少,至少能返还90%的本金。而且假如买入之后,股票涨了4%,可以获得10%的收益。”张女士回忆说。

当时客户经理告诉张女士说,挂钩的股票涨一块多产品就能获得10%的收益,很容易就实现了,张女士听后不禁心动。父亲的风险测试达标之后,父女俩即投入50万元。未曾想到的是,买入之后,挂钩的股票跌跌不休,4%的涨幅看似近在面前目今,现实上却远在天涯。

张女士父亲买到的是一款挂钩中国神华港股(1088.HK)的结构性理财产品,名为“渣打银行(中国)有限公司市场联动系列MALI12052E”。

该产品规则如下:假如在每个月的“观察日”(22日,假如非交易日则为紧接的下一个既定交易日),港股中国神华的股价等于或者高于买理财产品时“初始价格”的104%,产品立刻主动停止。张女士在当季结算日可拿回所有本金和获得年化10%的收益。假如在每个月的22日,中国神华的股价始终小于“初始价格”的104%,而且在期间所有交易日里,中国神华的收盘价均等于或者高于“初始价格”的80%,张女士在一年期产品结束的时候可以拿回本金并获得5%的收益。假如中国神华在期间任意一个交易日的收盘价小于“初始价格”的80%,而在随后的每个月的22日,股价未能等于或者高于“初始价格”的104%,产品结束之后,张女士只能拿回本金的90%。

中国神华的股价从2011年10月份到2013年3月份都没有体现出显明的趋向性。张小姐提供的理财产品合同表现,合同签订时间是2012年3月21日15时25分,当天中国神华的收盘价是34.25港元,这也是该合同的“初始价格”。但中国神华在2012年3月14日最高走至36.25港元之后开始下跌。4月份第一个“观察日”,中国神华股价低于初始价格。

2012年5月,受全球股市“黑五月”影响,中国神华的股价从5月2日开始延续下跌,在5月份的最后一日终于跌破“初始价格”的80%——27.4港元。这使得“联动系列MALI12052E”理财产品进入最糟糕的境地——假如中国神华在随后每个月的22日不涨回“初始价格”的104%(35.62港元),张小姐将损失5万元。

赎回蹊跷难解

风险测试贩卖话术存疑

张女士只能期盼中国神华涨回初始价格的104%。庆幸的是,今年1月3日时,中国神华冲高至35.45港元,高于初始价格的3.5%。只要在1月22日中国神华突破初始价格的104%就可以拿到10%的收益。但及至1月中旬,中国神华股价已跌回初始价格的90%左右。张女士认为,临近春节,煤炭股应该很难继承上涨,要在22日当天涨到35.62港元难度较大,于是张女士想提前赎回。

张女士提出赎回要求后,邹经理透露表现渣打银行内部的邮件表现,中国神华的股价照旧有望冲破初始价格的104%,假如那时候赎回,张女士只能拿回90%的本金。

于是张女士打消了提前赎回的念头。但从今年1月份开始,中国神华走出了一波长达7个月的下跌行情,非但没涨至初始价格的104%,反而在今年3月份产品到期前跌到了初始价格的81%。

这意味着,张女士父女要接受10%的本金亏损。张女士后来从另外一位购买了该产品的投资者处得知,该投资者也在同期咨询过提前赎回价格,客户经理告诉她赎回价格有93%。

“我近期才忽然发现,我当初完全误会了这个产品的资金投向,这跟邹经理的保举话术有很大的关系。”张女士告诉中国证券报记者,产品到期后,她多次跟渣打银行沟通,发现了其中存在的题目。

张女士透露表现,她对10%本金亏损有夷由时,邹经理说:假如我本身去投资港股,可能有极大的风险,亏20%甚至50%都有可能。买渣打这个产品的话,银行能保证你90%的本金安全。邹经理的话一度打消了张女士的顾虑。

张女士指出,因为贩卖经理和合同上均未提及除中国神华港股以外的投资种类,张女士当时认为中国神华港股是唯一的投资种类,产品募集的资金将悉数投在中国神华港股上,现实上并非如此。

上述理财产品合同中的“产品描述”一项中有如下表述:为确保本产品到期保障90%本金以及银行履行期到期偿付响应本金的任务,至少90%投资本金将存放于银行,同时,为实现收益并削减市场转变对本品的影响,银行将就所有投资本金孽生之利息和10%本金叙作掉期交易。这部分内容,张女士从邹经理口中并未得知。

“贩卖人员明知现实上资金只有最多10%投资于港股,却和资金100%投资于港股的情况做比较,得出了他家的产品最多亏10%是损失小的结论。但假如我们本身也按银行同样的投资方向去投资,90%以上的资金投在低风险的产品上,不超过10%的资金才用在港股上,怎么算都亏不了10%的本金啊,还必要买这个理财产品?”张女士对中国证券报记者透露表现。

另外,张女士给记者看了其他银行结构性产品合同上的关于“投资范围”的描述:本理财产品本金由投资管理人100%投资于债券等低风险投资工具,收益部分与英镑/美元汇率挂钩获得浮动收益。张女士认为,相比之下,渣打银行的合同连挂钩标的物的投资比例都未写明,违背了银监会的相干规定。

“所以说这是一种高智商诳骗,他们就是要做到打了你也让你外表看不出伤,假如不是银监会刚出台的条例有明确的规定,我们如今就是吃了个哑巴亏,打落的牙齿往肚里吞,根本拿银行没办法。”张女士说。

张女士后往返忆,在最初的风险测试环节,邹经理也有作弊怀疑,整个过程由邹经理指导张女士的父亲完成。

“请问一个65岁、从没买过基金股票,连投资公司都不敢光顾的只去银行的人怎么会测出风险等级为5——积极型呢?出效果后,让我父亲签字,也根本没有提示前一页有一行‘本人确认在未受任何人影响下,自力判断’的小字。如许渣打就可以一方面挑唆客户篡改选项,一方面又不用承担责任。”张女士说。

中国证券报记者了解到,传统理财产品每每是把募资的资金直接投资到标的物,投资的最终收益基本上就是客户能够获取的收益。而“联动系列MALI12052E”是一款结构性理财产品,募集资金投资的最终收益对客户的收益率影响不大。决定客户能够获得多少收益率的条件在于产品定下的“游戏规则”。

上述产品10%的资金现实上是投向跟中国神华相干的期权产品,因为是杠杆投资,因此可以以小博大,同样也会放大亏损。张女士至今仍对投资期权这一体例带来的风险和收益没有充足的理解,因此多次提到“银行赌赢了,分点给客户;银行赌输了,都是客户担”的观点。

张女士指出,邹经理倾销的时候和合同上都没说这是个结构性理财产品。“我如今才理解这个产品性子如同拿我的钱去赌大小。押中了,银行分你一部分红利;押错了,顾客承担所有亏损。而且是按理论上的最大亏损值直接承担,而不是现实的亏损。”张女士说。

更让张女士生气的是,她父女俩本应每个月收到来自渣打银行的月结单,但直至产品到期,他们只收到过一张关照单,内容是关照触发事件已经发生。接到投诉后,渣打银行总部人士告诉张女士,月结单都发出去了,不知道为何没收到,张女士索要发信单据想去查询,渣打银行并不提供,且要求张女士拿出没有收到月结单的证据。

“试问怎么能拿出证据证实我没收到月结单呢?”张女士透露表现,她从银监会的回复中得知渣打银行已改口称其寄的是电子月结单,但张女士记得并未给银行留过邮箱。经扣问,渣打银行透露表现电子月结单寄到了邮箱地址为她父亲手机号码@163.com的邮箱里。而张女士说父亲根本无此邮箱。

是非针锋相对

银行方面未交风险测试录音

9月2日,中国证券报记者陪同张女士一同来到渣打银行上海市南京西路的一家支行,见到了邹经理。张女士重新扣问了邹经理对该产品的看法,和对她提出的贩卖误导、合同违规等题目有何回应。张女士透露表现盼望能听到当初的贩卖录音,邹经理透露表现本身没有权限,假如申请的话,行长有权利去调出来,但是只能现场听不能拷贝。

次日下战书,中国证券报记者和张女士见到了该业务网点的行长。行长透露表现,不确定录音是否有保存和能否对外宣布,必要向总部反映,由上级部门解决。

中国证券报记者追问,行长是不是有权限调录音。行长回答说,行长的权限跟这个没有关系,跟客户投资相干的反馈由专门的部门负责。记者继承追问:“据了解行长有权限调录音。”行长回答说:“不好意思,内部的操作没有需要向您诠释。”

在短短的十分钟时间里,记者和张女士共提出了8个题目,行长几乎均以“我会上报上级机构,由他们来安排专业人士对您进一步沟通”来作为回答。最后记者透露表现盼望渣打银行能在3日之内给出能否调录音的回复时,行长叮嘱记者,偏听则暗,兼听则明,盼望不要以客户单方面的说法来作为报道重点。截至发稿时,该行长仍未向张女士和记者宣布录音,记者多次扣问渣打银行,相干人士均以行长没来上班为由未作回应。

9月6日,记者拨通了邹经理的电话,随后也把邹经理的回复告知张女士。两者在观点上针锋相对。

邹经理对记者透露表现:“我绝对没有误导,贩卖一定有录音还有录像。其实产品结构她都应该清楚。她这个理财产品假如说银行也有亏损,她是可以接受;银行没亏损,她就不恬逸了。”

张女士对此认为,没有误导,就不会至今仍拒宣布录音?“假如当初告诉我理财产品的亏损都由我承担,我又签了字,就算亏损了我也不会不恬逸的。签合同前邹经理一向暗示我产品亏损时,我最多承担10%,其他都是银行承担,如今才告诉我风险都是我承担,并且承担的是理论上的最大值,大于现实的亏损。”张女士说。

当问到资金投向和投资比例时,邹经理透露表现募集资金后怎么投资跟客户最终的收益没有任何关系。无论如何都是按照合同上的规则兑付本金和收益。“所以我当时是没想到她会投诉的。”邹经理说。

“假如渣打事先告知最多10%资金投在了港股,其他90%以上投在低风险产品上,那么很显明,产品失败时,我要亏10%,就是承担了所有的亏损,甚至大于现实的亏损,我很可能根本不会接受这个合同。由于‘银行赌赢了,分点给客户;银行赌输了,都是客户担’特别很是不公平。”张女士指出。

对于话术影响对真实风险感知的质疑。邹经理透露表现:“感性上来说这是可以理解的,不同的人对不同的表达体例的感受是不一样的。作为客户经理来说,我一定是按照一个最标准的话术来表达给客户。我们也怕投诉,分外是这种非保本的产品,一旦投诉会很麻烦。凡是可能会亏损到客户本金的产品,我们贩卖起来都会特别很是警惕。而且倾销的时候我把合同复印给她看了,都帮她用笔划出来什么情况下拿多少钱了,就是怕她当初看得不细心。”

张女士对此觉得,邹经理是对资金投向、投资比例进行了遮盖,且渣打不敢宣布录音。“我信赖假如当初我问资金投向、投资比例的题目,邹经理是会如实回答的,但我当时还在努力消化理解合同,问不出这么细节的题目,邹经理也不可能自动告之你本身都不太了解的资金投向。”

邹经理对记者果断否认本身在做风险测试时作弊。“当初我打印了一份测试题,张老师看着题目回答,我对着电脑输入。张老师只做了一次,风险等级是5,高于投资神华产品的最低要求,所以我也没需要做得太高。按照当时公司规定,假如要做两次,第二次是必要行长面试的,否则不能变更。”

“邹经理本身承认答案都是他输入的。风险承受能力选项说我们选的是“股票是我的投资目标之一,乐意承担很高水平的投资风险”,这可能吗?其他选项说我们对股票和信任有认知且大于3年投资经验,都不是事实。”张女士指出。

至于月结单的题目,邹经理指出,为了环保,渣打银行一向是发电子月结单,假如客户必要纸质月结单,需打客服电话申请。产品结构写在合同中,所以对账单只会告诉张女士中国神华走到什么位置。最终张女士的红利得失是根据合同上的公式计算出来。

张女士则指出,她父女俩没提供电子邮箱给渣打。“事实上渣打所说的我们留在开户表格上的电子邮箱根本不是我们的,是渣打编造的。我们有证据证实该邮箱是2012年5月11日才注册的,又怎么可能出如今2012年3月份我们的开户表格上?产品亏损了,我们要求银行告诉我们是怎么亏损的,是特别很是合理的事,银监会的相干条例也明确银行必须披露。”张女士说。

监管人士难懂合同

证据更新银监局再度审查

张女士为此写了一封观点尖锐、4000多字的投诉信,递交给了中国银行业监督管理委员会上海监管局。但银监局经调查之后认为,渣打银行并无违规。

张女士在信中列出了8个投诉点或诉求。内容分别是:理财产品贩卖文件和合同中都没有提及该产品的投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例,涉嫌违背银监会相干规定;在合同的“客户权益须知专页”中,明确列明了每个月会寄送账户综合月结单,但是她从没收到过,只收到过一封关照触发事件发生了的信件;该理财产品相干的事前、事中、事后信息都没有在总行的官方网站上充分披露过,涉嫌违背银监会相干规定;提出提前赎回要求之后,邹经理涉嫌用诳骗的体例劝阻赎回;要求渣打银行初始有宣布提前赎回价格的书面材料;渣打总部以张女士没有录音证据为托言,全盘否认张女士的质疑,盼望渣打银行能交出贩卖录音;张女士向渣打银行投诉后,渣打银行只回复了一句话“我行无法支撑您的诉求”。张女士要求渣打银行至少写上渣打不支撑她的哪项诉求,缘故原由分别是什么;张女士要求渣打银行提供购买的理财产品的详细操作,资金运作情况和盈亏报表等,被渣打拒绝,涉嫌违背了银监会相干规定。

银监局在8月9日给张女士发的《信访回复》透露表现,处理情况如下:经银监局调查,无证据表现渣打银行在产品信息披露方面存在不吻合监管法规要求等违规贩卖情况。经核实,因为银行工作疏忽,没有按内部流程寄送纸质月结单,而是寄送电子月结单。

银监局认为,渣打银行已经通过官网宣布过产品提前赎回的价格,同时,银行客服热线和银行网点均能查到产品后续信息。

9月2日上午10点,中国证券报记者陪同张女士一同来到银监局信访部办公室。张女士对银监局的回复递交了反驳信,并提出了进一步的诉求。

期间,中国证券报记者问该信访部门人士:“您看完合同后能说出产品详细的投资结构是怎样的吗?”该人士阅读了两分钟合同,回答说:“这个挂钩标的物看起来是神华能源股份。”

中国证券报记者继承问:“那按照合同,究竟有多少资金投进去中国神华?剩下的资金是怎么处理的?”该人士4分钟后回答说:“根据(合同)上面看,确实没有明确说有多少钱是投到神华能源,其它钱怎么投也确实没有说。”

不过该人士指出,他不了解理财产品资金投向等信息披露应该披露到什么程度才算合规,按照第一轮的调查回复来看,渣打银行的合同应该没有违规。他会把张女士今天提出的反驳和相干诉求交给负责调查的部门,并尽快回复张女士。

张女士在9月5日向银监会提交了2日与邹经理交谈的录音,张女士认为邹经理也承认上述产品存在违背银监会相干规定的可能性。银监局在9月6日发函回复张女士:“鉴于您提供了新的证据,我局将重新依法研究办理,并按照《信访条例》规定。在本告知书发出之日的60天内予以回复。”

截至目前,该事件的是与非仍未有来自权威部门的最终定论,中国证券报将对此事件做跟踪报道。

据了解,此类事件并非个案。天津、南京、深圳等地都有客户对渣打银行的理财产品提出投诉。一年多以来,记者也接到过多家银行的客户对理财产品相干题目进行投诉,理财产品已成为银行服务的“雷区”。

业内人士提示投资者,在购买之前要问清楚产品资金投向、投资比例、风险等题目,签署合同之前也应该看清楚合同的每项条目,还需多学习相干专业知识。

(作者:佚名编辑:admin)

我有话说

最新文章
推荐文章
热门文章